Vous trouverez ici des exemples d’investissements auxquels nous avons participé ces dernières années, avec leur différent rendements (en cas d’exit).
Notre objectif est de constituer un capital de haut rendement et très diversifié (catégorie de syndications et géographiquement aussi).
En général, nous ciblons aux environs de 20% pour un rendement de croissance, et aux environ de 10% pour un rendement plus sécurisé. Évidemment le tout est de trouver un sponsor de qualité et d’expérience. Parfois les sponsors délivrent leurs promesses, parfois pas. Cela s’équilibre à la fin.
On investit aussi dans des deals basés sur des dettes court terme pour un rendement de 5% voire plus (ou on peut demander notre argent en quelques semaines) pour éviter de garder l’argent dans un compte en banque à près de 0%.
Pour des raisons légales, nous ne pouvons partager le rendement des syndications en cours, ni donner un avis sur les sponsors.
En général, les complexes d’appartements se sont bien comportés en 2020 (avec COVID).
Environ 200 unités en Texas. Tres lucratif, equity multiple de 1.7. Apartments remodelés pendant 4 ans, avec augmentation de loyer.
https://www.apartments.com/esencia-apartments-garland-tx/f95z4kt/
Immeuble de 50 unités a Philadelphia PA. Appartements remodelés. Rendement moins élevé que prévu malheureusement.
https://www.apartments.com/the-civic-philadelphia-pa/16cseb4/
Centaines de maisons dans le midwest. Optimisé pour le rendement locatif.
Duplex (2 unités) en Floride, en location directe avec property management. Avec un prêt, et refinancé en 2018. Apres cash-flow, le duplex sera repayé en 6 ans.
Plusieurs maisons (simplex, duplex, triplex). Pas de financement, donc 100% cash. LLC comme une syndication avec investisseurs et un manager local. 8% preferred return, et partage de benefice. Cash on cash va être significatif une fois que l’on refinance.
High risk – high return investment. 15% de preferred return.
Pour diversification, investissement dans une syndication à Chicago ou le cash flow est plus élevé que la moyenne.
Pour diversification, investissement dans une syndication en Kansas City (et alentours) ou le cash flow est plus élevé que la moyenne.
200 unités en Texas. Beaucoup de croissance.
Immeuble pour étudiants a côté d’une université.
Syndication pour Mobile Home.
Syndication fund.
Syndication fund.
Immeuble commercial pour sociétés liées au Cannabis. Basé en California.
Syndication basé sur les self-storages.
Construction d’un complexe d’appartement en Floride.
Syndication en Floride.
SPV (Special Purpose Vehicle) est une LLC crée spécifiquement pour faire un investissement. Dans ce cas la, plusieurs investisseurs mettent leur argent ensemble (plusieurs millions de $ en tout) pour pouvoir accéder à des syndications qui ont des hauts minimums (comme $100K, $250K et plus). Dans certain cas, on peut même avoir accès à des meilleurs split dans le waterfall (il est plus simple pour un sponsor de gérer un gros investisseur – une SPV – que plusieurs petits investisseurs).
Un laundromat avec des appartements au dessus. Géré comme une syndication avec investisseurs et un manager local. Preferred return de 9% et partage des bénéfices.
Une récession était prévue en 2020, donc nous avons évité les syndications avec beaucoup de risques. Dans ce cas là, nous souhaitions un retour plus sur, et avons souscrits à une syndication de type Class A (senior) / Class B (junior). Les investisseurs en Class A reçoivent 10% de preferred return, en priorité par rapport aux investisseurs en Class B. Par contre, ils n’ont pas de profits supplémentaires. 10% et c’est tout. Investisseurs en Class B doivent tout perdre avant que les investisseurs en Class A soient à risque. Les investisseurs en Class B ont accès à des profits supérieurs grâce au waterfall.
Comme vous pouvez le voir, nous n’avons pas fait d’investissements immobiliers significatifs en 2020.
Nous avons eu la chance d’avoir deux exits début 2020, qui nous ont permis d’investir sur le stock market pendant la chute de Mars 2020.
La remontée du marché boursier en 2020 a été très lucrative.
Nous recommençons les investissements en 2021, avec la stabilité du marché immobilier.